Poin Penting

• Spread betting memungkinkan investor berspekulasi mengenai arah pasar tanpa memiliki sekuritas yang mendasarinya.
• Melibatkan leverage yang memperbesar potensi keuntungan dan kerugian.
• Spread betting umumnya bebas pajak dan komisi di beberapa yurisdiksi.
• Tidak tersedia bagi penduduk AS karena batasan hukum dan regulasi.
• Alat manajemen risiko seperti order stop-loss dapat membantu mengurangi kerugian dalam spread betting.

Apa Itu Spread Betting?

Spread betting melibatkan spekulasi pergerakan harga aset keuangan tanpa memilikinya, memungkinkan trader mendapat untung dari pasar naik atau turun. Ini menawarkan eksposur leverage di berbagai pasar tetapi membawa risiko seperti panggilan margin dan spread yang melebar saat volatilitas.

Trader sering menggunakan strategi seperti order stop-loss atau arbitrase untuk mengelola risiko. Berbeda dengan CFD, spread betting biasanya memiliki keuntungan pajak dan tanpa komisi, meskipun kerugian bisa melebihi deposit awal.

Bagaimana Spread Betting Bekerja

Spread betting memungkinkan investor berspekulasi pergerakan harga berbagai instrumen keuangan, seperti saham, forex, komoditas, mata uang, cryptocurrency, dan sekuritas pendapatan tetap. Dengan kata lain, investor membuat taruhan berdasarkan apakah mereka pikir pasar akan naik atau turun sejak taruhan diterima. Mereka juga memilih berapa banyak yang ingin mereka pertaruhkan. Ini dipromosikan sebagai aktivitas bebas pajak dan komisi yang memungkinkan investor mendapat untung dari pasar bullish atau bearish.

Spread betting adalah produk leverage yang berarti investor hanya perlu menyetor persentase kecil dari nilai posisi. Misalnya, jika nilai posisi $50.000 dan persyaratan margin 10%, deposit hanya $5.000 diperlukan. Ini memperbesar keuntungan dan kerugian, sehingga investor bisa kehilangan lebih dari investasi awal.

Penting

Spread betting tidak tersedia bagi penduduk Amerika Serikat karena keterbatasan regulasi dan hukum.

Strategi Manajemen Risiko untuk Spread Betting

Meskipun ada risiko dari penggunaan leverage tinggi, spread betting menawarkan alat efektif untuk membatasi kerugian:

• Order stop-loss standar: Order stop-loss mengurangi risiko dengan menutup perdagangan yang merugi begitu pasar melewati level harga tertentu. Jenis order ini akan menutup perdagangan pada harga terbaik yang tersedia setelah mencapai nilai stop, tetapi volatilitas pasar tinggi dapat menutupnya pada level yang lebih buruk.
• Order stop-loss terjamin: Order stop-loss ini menjamin penutupan perdagangan pada nilai yang ditetapkan terlepas dari kondisi pasar, tetapi dikenakan biaya tambahan broker.

Risiko juga dapat dikurangi dengan menggunakan arbitrase, yaitu bertaruh dua arah secara bersamaan.

Contoh Perdagangan Spread Betting

Asumsikan harga saham ABC adalah $201,50 dan perusahaan spread betting dengan spread tetap memberikan kuotasi bid/ask pada $200/$203 bagi investor untuk bertransaksi. Investor bersikap bearish dan percaya ABC akan turun di bawah $200, sehingga mereka menekan bid untuk menjual pada $200. Mereka memutuskan bertaruh $20 untuk setiap poin penurunan saham di bawah harga transaksi $200. Jika ABC turun hingga bid/ask $185/$188, investor dapat menutup perdagangan dengan keuntungan {($200 - $188) * $20 = $240}. Jika harga naik menjadi $212/$215 dan mereka memilih menutup perdagangan, maka mereka akan rugi {($200 - $215) * $20 = -$300}.

Perusahaan spread betting memerlukan margin 20%, artinya investor harus menyetor 20% dari nilai posisi pada awal, {($200 * $20) * 20% = $800} ke akun mereka untuk menutupi taruhan. Nilai posisi diperoleh dengan mengalikan ukuran taruhan dengan harga bid saham ($20 x $200 = $4.000).

Keunggulan Spread Betting

Long/Short

Investor dapat bertaruh pada harga naik dan turun. Tidak seperti saham fisik yang memerlukan pinjaman untuk short selling, spread betting menyederhanakan proses semudah membeli.

Tanpa Komisi

Perusahaan spread betting menghasilkan uang dari spread yang mereka tawarkan. Tidak ada biaya komisi terpisah, sehingga memudahkan investor memantau biaya perdagangan dan menentukan ukuran posisi.

Manfaat Pajak

Spread betting dianggap sebagai perjudian di beberapa yurisdiksi pajak, dan akibatnya, keuntungan yang direalisasikan mungkin dikenakan pajak sebagai kemenangan dan bukan capital gain atau pendapatan. Investor yang melakukan spread betting harus menyimpan catatan dan berkonsultasi dengan akuntan sebelum menyelesaikan pajak mereka.

Tip

Karena pajak atas kemenangan di beberapa negara jauh lebih rendah daripada capital gain atau pendapatan perdagangan, spread betting bisa sangat efisien secara pajak, tergantung lokasi.

Kekurangan Spread Betting

Panggilan Margin

Investor yang tidak memahami leverage dapat mengambil posisi yang terlalu besar untuk akun mereka, yang dapat mengakibatkan panggilan margin. Investor sebaiknya tidak merisikokan lebih dari 2% modal investasi (deposit) pada satu perdagangan dan selalu waspada terhadap nilai posisi dari taruhan yang akan dibuka.

Spread yang Lebar

Selama volatilitas, perusahaan dapat memperlebar spread, yang dapat memicu order stop-loss dan meningkatkan biaya perdagangan. Berhati-hatilah dengan order sebelum pengumuman laba dan laporan ekonomi.

Perbandingan Spread Betting dan CFD

Banyak platform spread betting juga menawarkan perdagangan kontrak untuk perbedaan (CFD), yang merupakan jenis kontrak serupa. CFD adalah kontrak derivatif di mana trader dapat bertaruh pada pergerakan harga jangka pendek. Tidak ada pengiriman barang fisik atau sekuritas dengan CFD, tetapi kontrak itu sendiri memiliki nilai yang dapat ditransfer selama berlaku. CFD adalah sekuritas yang dapat diperdagangkan antara klien dan broker, yang menukar perbedaan harga awal perdagangan dan nilainya saat perdagangan ditutup atau dibalik.

Meskipun CFD memungkinkan investor memperdagangkan pergerakan harga futures, CFD bukanlah kontrak futures. CFD tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang berisi harga yang telah ditetapkan, tetapi diperdagangkan seperti sekuritas lain dengan harga beli dan jual.

Di sisi lain, spread betting memiliki tanggal kedaluwarsa tetap saat taruhan pertama kali ditempatkan. Perdagangan CFD juga memerlukan komisi dan biaya transaksi dibayar di muka kepada penyedia; sebaliknya, perusahaan spread betting tidak mengambil biaya atau komisi. Ketika kontrak ditutup dan keuntungan atau kerugian direalisasikan, investor berhutang uang atau menerima uang dari perusahaan perdagangan. Jika keuntungan direalisasikan, trader CFD akan menerima keuntungan dari posisi penutupan dikurangi posisi pembukaan dan biaya. Keuntungan untuk spread betting adalah perubahan basis poin dikalikan jumlah dolar yang dinegosiasikan dalam taruhan awal.

Baik CFD dan spread betting tunduk pada pembayaran dividen jika kontrak posisi long. Meskipun tidak ada kepemilikan langsung aset, penyedia dan perusahaan spread betting akan membayar dividen jika aset yang mendasarinya juga melakukannya. Ketika keuntungan direalisasikan untuk perdagangan CFD, investor dikenakan pajak capital gain, sedangkan keuntungan spread betting biasanya bebas pajak.

Pertanyaan Umum

Apa itu Spread Betting Keuangan?

Spread betting adalah cara untuk bertaruh pada perubahan harga sekuritas, indeks, atau aset tanpa memiliki instrumen yang mendasarinya.

Apakah Spread Betting itu Perjudian?

Meskipun spread betting dapat digunakan untuk berspekulasi dengan leverage, ini juga dapat digunakan untuk melindungi posisi yang ada atau membuat perdagangan terarah berdasarkan informasi. Akibatnya, banyak yang berpartisipasi lebih suka istilah perdagangan spread. Dari segi regulasi dan pajak, ini dapat dianggap sebagai bentuk perjudian di yurisdiksi tertentu karena tidak ada posisi aktual yang diambil dalam instrumen yang mendasarinya.

Apakah Spread Betting Legal di AS?

Mayoritas broker berbasis AS tidak menawarkan spread betting, karena mungkin ilegal atau tunduk pada pengawasan regulasi yang ketat di banyak negara bagian AS. Akibatnya, spread betting sebagian besar merupakan aktivitas non-AS.

Kesimpulan

Spread betting memungkinkan investor berspekulasi pergerakan harga sekuritas tanpa memilikinya, menggunakan leverage untuk memperbesar potensi keuntungan dan kerugian. Ini menawarkan fleksibilitas untuk mendapat untung dari pasar naik atau turun dan seringkali efisien secara pajak dan bebas komisi.

Namun, ini membawa risiko tinggi dan dilarang di AS karena regulasi. Trader mengandalkan alat seperti order stop-loss untuk mengelola kerugian dan harus berhati-hati terhadap panggilan margin dan spread yang melebar selama volatilitas.