Poin-Poin Utama

• Perusahaan spread betting menghasilkan uang terutama melalui selisih harga (spread), dengan menambahkan margin kecil pada harga pasar.
• Klien dikategorikan sebagai A-book atau B-book, di mana pialang sering bertaruh melawan klien B-book.
• Biaya penahanan semalaman adalah cara lain perusahaan spread betting menghasilkan pendapatan.
• Spread betting legal di Inggris tetapi ilegal di AS, dengan perbandingan ke pasar derivatif.
• Memilih pialang yang tepat sangat penting untuk kesuksesan spread betting.

Spread betting mirip dengan perjudian. Investor berspekulasi tentang pergerakan harga. Banyak investor bertanya-tanya bagaimana perusahaan spread betting finansial menghasilkan uang ketika mereka tidak membebankan biaya pialang pada taruhan yang dipasang. Spread betting legal di Inggris tetapi tidak di AS.

Kita akan melihat bagaimana perusahaan spread betting menghasilkan pendapatan, apakah mereka menghasilkan uang dari spread atau apakah mereka untung dengan bertrading melawan klien mereka, dan apa yang harus dicari investor saat memilih pialang. Penting untuk memilih pialang yang selaras dengan etika trading dan metode menghasilkan pendapatan.

Dasar-Dasar Spread Betting

Spread betting sangat mirip dengan perjudian di mana seorang investor berspekulasi ke arah mana harga sekuritas akan bergerak. Alih-alih membeli atau menjual (atau memiliki) aset, investor akan mencoba menebak apakah harganya akan naik atau turun selama periode waktu tertentu, berdasarkan harga beli dan jual yang ditawarkan oleh pialang. Sebagai investor, Anda memasang taruhan apakah Anda berpikir harga akan naik atau turun. Semakin besar pergerakannya, semakin menguntungkan bagi investor dan, oleh karena itu, bagi perusahaan spread betting.

Satu hal yang perlu diingat: spread betting finansial ilegal di Amerika Serikat. Namun, ini legal di Inggris. Di AS, perlu dicatat bahwa pasar derivatif secara efektif memungkinkan orang untuk mengambil risiko yang sama, melalui berbagai strategi opsi pada sekuritas yang dapat dioposisikan. Meskipun mungkin sedikit lebih kompleks, tujuan bersihnya sama: taruhan arah. Karena spread secara historis sempit, jenis taruhan ini mungkin memiliki daya tarik yang lebih luas bagi investor berpengalaman.

Bagaimana Perusahaan Spread Betting Menghasilkan Pendapatan

Pertama dan terutama, perusahaan spread betting menghasilkan pendapatan melalui spread yang mereka bebankan kepada klien untuk bertrading. Selain spread pasar biasa, pialang biasanya menambahkan margin kecil, yang berarti saham yang biasanya dikutip $100 untuk dibeli dan $101 untuk dijual, mungkin dikutip $99 untuk dijual dan $102 untuk dibeli dalam spread bet. Harga beli selalu lebih tinggi dari harga jual, memastikan pialang mendapat untung dari spread, apakah klien menang atau kalah.

Model Klien A-Book dan B-Book

Pialang mengkategorikan klien ke dalam dua kategori terpisah, atau buku A dan buku B mereka. Trader yang memiliki catatan kehilangan uang ditempatkan ke dalam buku B pialang. Taruhan dari klien B-book tidak dikirim ke pasar. Sebaliknya, perusahaan secara aktif bertaruh melawan mereka. Dalam skenario ini, pialang berpotensi menang ketika klien kalah, dan sebaliknya. Karena studi menunjukkan bahwa 82% trader kehilangan deposit mereka, model ini terbukti sangat menguntungkan.

Namun, ada beberapa risiko yang terlibat dengan mendukung klien B-book. Perusahaan spread betting memiliki batas risiko, dan jika terlalu banyak klien bertaruh dalam satu arah, batas ini dilanggar. Pialang kemudian harus melakukan lindung nilai atas taruhan mereka untuk mengembalikan risiko ke tingkat yang dapat diterima. Pialang menghindari melakukan lindung nilai klien B-book kecuali benar-benar diperlukan, karena mereka secara efektif membayar spread lain, sehingga meningkatkan biaya garis bawah.

Klien A-book adalah sumber pendapatan yang sama dapat diandalkan dan memberikan peluang untuk mendapatkan komisi. Mereka bertrading cukup sehingga risikonya jauh lebih rendah daripada klien B-book, dan mereka sering menikmati hubungan di mana mereka dipercaya untuk mengekspos pasar (dan bukan pialang) terhadap risiko. Klien semacam itu sering dikenakan premi pada spread standar, atau biaya yang dinegosiasikan secara khusus.

Namun, Grup IG, sebuah perusahaan spread betting yang berbasis di Inggris, mengatakan bahwa mereka tidak mengambil untung dari klien mereka—terutama mereka yang tidak berhasil dalam trading mereka. Menurut situs webnya, perusahaan mengatakan bahwa kliennya sebagian besar saling mengimbangi posisi satu sama lain, sehingga ketika satu klien membeli satu lot aset, yang lain menjual satu lot lain, yang mencakup kedua sisi. Karena tidak ada eksposur terhadap keuntungan atau kerugian klien mana pun, IG mengatakan bahwa mereka mendapatkan uang dari spread tersebut.

Mengenali Biaya Perdagangan Tambahan

Perusahaan spread betting memungkinkan klien mereka untuk terus bertrading sepanjang hari trading global, Senin hingga Jumat, dari waktu sesi Asia dibuka hingga waktu sesi New York ditutup. Sisi sebaliknya adalah bahwa perusahaan spread betting biasanya mengenakan biaya penahanan untuk membawa posisi semalaman. Pemula sering terganggu oleh spread yang menarik dan melewatkan biaya trading yang berkelanjutan ini, yang seiring waktu kemungkinan akan mengikis keuntungan. Oleh karena itu, adalah kepentingan terbaik pialang untuk menjaga klien tetap memegang posisi selama mungkin, karena mereka berpotensi menghasilkan lebih banyak pendapatan dari biaya terkait.

Menavigasi Lanskap Regulasi Spread Betting

Perusahaan spread betting tunduk pada regulasi ketat di seluruh dunia. Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa (ESMA), misalnya, mengesahkan dan menegakkan regulasi yang membatasi jenis tertentu dari taruhan finansial. Pada tahun 2018, ESMA menegakkan larangan penjualan opsi biner kepada klien ritel, yang dapat mengubah minat beberapa investor terhadap perusahaan spread betting.

Memilih Pialang Spread Betting yang Ideal

Perusahaan spread betting jelas menghasilkan banyak uang, tetapi bagaimana seorang pemula bisa terlibat? Langkah pertama adalah memilih pialang yang tepat, kadang-kadang menjadi kesalahan bagi trader yang terlalu bersemangat yang sering menghabiskan deposit awal mereka. Pasar mungkin bergerak melawan seorang trader, tetapi lebih sering daripada tidak, pilihan pialang yang menentukan kesuksesan secara keseluruhan. Apakah klien bertaruh pada komoditas atau suku bunga? Seberapa penting dukungan pelanggan? Pialang mana yang memiliki spread terendah? Ini adalah perhatian penting ketika mempertimbangkan perusahaan spread betting mana yang akan dipilih. Hal lain yang perlu dipertimbangkan, terutama jika Anda baru dalam permainan, adalah pialang yang menawarkan akun demo. Ini memungkinkan Anda untuk berlatih spread betting tanpa stres kehilangan uang.

Perusahaan Spread Betting Terkemuka yang Perlu Dipertimbangkan

Ada sejumlah perusahaan yang memungkinkan investor membuka akun dan memulai spread betting. Berikut beberapa di antaranya:

Grup IG

Didirikan pada tahun 1974 semata-mata sebagai bisnis spread betting, Grup IG berbasis di Inggris. Perusahaan sekarang menyediakan investor dengan layanan lain termasuk forex online dan trading saham. Grup IG juga menawarkan akun demo kepada klien baru. Perusahaan mengklaim memiliki lebih dari 178.000 klien di seluruh dunia.

Intertrader

Intertrader didirikan pada tahun 2009 dan merupakan bagian dari Entain, sebuah perusahaan taruhan olahraga dan permainan yang diperdagangkan secara publik. Intertrader mengatakan bahwa mereka adalah "broker netral pasar 100%," yang berarti mereka tidak pernah bertrading melawan klien mereka. Selain spread betting, perusahaan menawarkan forex dan trading kontrak untuk perbedaan (CFD). Intertrader menjanjikan investor baru lingkungan spread betting bebas risiko dengan akun demo-nya.

ETX Capital

ETX Capital didirikan di London pada tahun 1965. Bidang spesialisasi perusahaan meliputi spread betting, forex, opsi, komoditas, ekuitas, dan trading obligasi. Investor baru dapat mendaftar untuk akun demo untuk mempraktikkan strategi trading mereka sebelum terjun.

Kesimpulan

Seorang trader dapat secara layak berbagi kekayaan yang telah diciptakan oleh perusahaan spread betting dengan memanfaatkan sumber daya perbandingan spread betting online dan menggunakan alat perbandingan harga. Tetapi mengetahui bagaimana perusahaan bekerja dan memilih yang tepat untuk Anda sangat penting jika Anda ingin berhasil. Pastikan Anda melakukan riset sebelum berkomitmen pada platform. Penting untuk memahami perusahaan sehingga Anda dapat memilih yang tepat.